Результати дослідження (назва українською “Короткострокові цінові надреакції: ідентифікація, тестування, практичне використання “) були опубліковані у науковому збірнику Brunel University, Лондон.
Brunel University London заснований у 1966 р. В університеті навчається понад 15 тис. студентів з понад 100 країн світу.
У дослідженні аналізуються короткострокові цінові реакції після аномальних одноденних цінових коливань та робиться перевірка на предмет можливості отримання надприбутків від їх використання на різних фінансових ринках. Окрім класичної гіпотези надреакції авторами виділено принципово новий паттерн в ціновій динаміці, що отримав назву «інерційна аномалія», відповідно до якого після аномальних цінових коливань наступного дня ціни намагаються продовжити тенденцію попереднього періоду.
Відповідно до отриманих результатів, стратегія, побудована на основі контр-рухів після одноденних надреакцій, не здатна генерувати прибутки на міжнародному валютному ринку та товарних ринках, такі можливості з’являються лише на американському фондовому ринку. Натомість використання «інерційної аномалії» в якості бази для побудови торгової стратегії дозволяє отримати надприбутки від торгівлі на міжнародному валютному ринку та американському фондовому ринку.
Переглянути матеріали можна на сайті Brunel University London.
Інформацію підготував
доцент кафедри бухгалтерського обліку і аудиту
О.Л. Пластун