Стаття присвячена аналізу поведінки фінансових ринків під час виникнення форм-мажорних обставин.
Актуальність дослідження обумовлена тим, що гіпотеза ефективного ринку, яка є домінуючою теорією, що пояснює поведінку фінансових ринків, дає збої в окремих випадках. Є багато причин, чому це відбувається. В статті зроблена спроба сконцентруватися на одній з них – форс-мажорних подіях – ситуаціях, коли важливі події відбуваються несподівано. У цьому випадку фінансові ринки просто не можуть поглинати інформацію в одну мить. Протягом деякого періоду часу він стає неефективним і залишається неефективним, поки нова інформація не буде абсорбована ринком. Такі ситуації дають можливість прогнозувати поведінку ринку. Це базова гіпотеза, що перевірялась у роботі. Щоб підтвердити або спростувати її, в статті проаналізовано реакцію фінансових ринків на найбільші форс-мажорні події за останні 20 років. На основі отриманих результатів було розроблено торгову стратегію, що базується на реакції фінансових ринків на форс-мажорні події.
Стаття доступна на репозитарії академії за наступним посиланням: